En Afrique australe, des acteurs comme FirstRand et Nedbank renforcent leur dispositif de sécurité financière via l'intégration d'instruments de fonds propres capables d'absorber d'éventuels chocs opérationnels. Ce renforcement des fonds propres permet à ces établissements d'aborder l'expansion du crédit aux ménages et aux entreprises avec une sérénité nouvelle. Parallèlement, le marché nigérian témoigne d'une dynamique similaire. Des géants tels que Zenith Bank et United Bank for Africa (UBA) achèvent de vastes programmes de recapitalisation. L'enjeu est d'orienter ces ressources vers le secteur productif afin de compenser la réduction des marges d'intérêt par une présence accrue dans le financement des projets industriels.

L'Afrique du Nord, emmenée par le groupe marocain Attijariwafa Bank, illustre également cette volonté de croissance par les volumes. La stratégie consiste à absorber la normalisation des revenus financiers par une pénétration plus forte du marché du crédit. Néanmoins, la question de l'apurement des créances douteuses demeure un point de vigilance, particulièrement là où les marchés secondaires de la dette sont encore embryonnaires. En Égypte, les banques publiques retrouvent la confiance des investisseurs, même si elles doivent désormais composer avec des rendements obligataires moins attractifs, forçant une réorientation vers les services bancaires traditionnels.

Alors que les établissements les plus fragiles peinent encore à stabiliser leur structure de capital, les leaders profitent d'une accalmie monétaire pour redevenir des moteurs de l'économie réelle. Pour les partenaires au développement et les investisseurs internationaux, ce retour aux fondamentaux du métier de banquier (collecter les dépôts pour financer l'investissement) est le signal d'un secteur prêt à soutenir une croissance inclusive et durable à l'échelle du continent.

Asaba